ファクタリングのデメリットは4つ！失敗しないための注意点と対策

ファクタリングは、資金繰りを改善する手段として広く知られるようになり、多くの中小企業や個人事業主、スタートアップで活用が進んでいます。請求書を活用して早期に資金を確保できる仕組みは、スピード感が求められる経営環境において非常に魅力的です。その一方で、「ファクタリング＝万能な資金調達手段」と誤解されたまま利用されているケースも少なくありません。

実際に、ファクタリングを利用した後で
「思ったより手元に残らなかった」
「継続利用で資金繰りが楽になるどころか苦しくなった」
「こんな注意点があるとは知らなかった」
と感じる経営者も存在します。こうした声の多くは、ファクタリングそのものが悪いのではなく、デメリットを十分に理解しないまま導入してしまったことが原因です。

資金調達には、必ずメリットとデメリットがあります。融資にも出資にも、それぞれのリスクや制約があるのと同じように、ファクタリングにも注意すべき点が存在します。特に、手数料の考え方、使いどころの判断、取引形態の違いを理解せずに利用すると、短期的には資金が楽になっても、中長期では経営判断を誤るリスクが高まります。

だからこそ、「ファクタリング デメリット」という視点は、ファクタリングを否定するためのものではなく、正しく使うために欠かせない前提知識です。メリットだけを強調した情報ではなく、あらかじめデメリットを把握しておくことで、自社にとって本当に必要な場面かどうかを冷静に判断できるようになります。

本記事では、「ファクタリング デメリット」というテーマを軸に、なぜ注意点を理解することが重要なのか、どのような点で誤解が生じやすいのかを段階的に解説していきます。まずは結論として、ファクタリングのデメリットをどう捉えるべきか、その本質から整理していきましょう。

ファクタリングのデメリットは「使い方次第」で経営リスクにも武器にもなる

ファクタリングのデメリットは、決して「使ってはいけない理由」ではありません。結論から言えば、デメリットを理解せずに使うと経営リスクになり、理解したうえで使えば資金戦略の武器になるというのが本質です。

多くの経営者がファクタリングに不満や不安を感じる背景には、「資金が早く入る」というメリットだけに目が向き、コストや制約を十分に想定していなかったケースがあります。これはファクタリングに限らず、あらゆる資金調達手段に共通する落とし穴です。仕組みを理解せずに使えば、どんな手段でも経営を圧迫します。

ファクタリングの代表的なデメリットとして挙げられるのは、手数料負担、継続利用による依存リスク、取引条件の見落としなどです。しかし、これらは「知らなかったから問題になる」だけで、あらかじめ想定していればコントロール可能な要素でもあります。

たとえば、短期の資金ギャップを埋める目的で限定的に使う場合、手数料は「時間を買うためのコスト」として合理的に捉えることができます。一方、長期的な資金不足を根本解決せずに使い続ければ、手数料負担が積み重なり、結果的に資金繰りを悪化させる可能性もあります。

重要なのは、「ファクタリングは良いか悪いか」という二択で判断しないことです。
どんな場面で、どの程度、どんな条件で使うのか
この判断ができていれば、ファクタリングのデメリットは過度に恐れるものではありません。

次章では、ファクタリングのデメリットがなぜ生じるのか、その理由を構造的に整理し、誤解されやすいポイントを明らかにしていきます。

ファクタリングのデメリットが生じる理由と誤解されやすいポイント

ファクタリングのデメリットは、制度そのものの欠陥というよりも、仕組みへの理解不足や使い方のズレによって顕在化するケースがほとんどです。ここでは、なぜファクタリングにデメリットが生じやすいのかを、構造的に整理します。

手数料の仕組みが誤解されやすい

ファクタリングのデメリットとして最も多く挙げられるのが、手数料です。銀行融資の金利と比較すると、数字だけを見て「高い」と感じる人も少なくありません。しかし、ここで見落とされがちなのが、資金を使う期間の違いです。

ファクタリングは、数週間から数か月の入金待ちを前倒しする取引であり、長期間資金を借りるわけではありません。この前提を理解せず、年利換算で単純比較すると、実態以上にコストが高く感じられてしまいます。

関連記事：【保存版】ファクタリング手数料の真実｜相場・裏ワザ・知らないと損する交渉術

継続利用による「依存」の問題

ファクタリング自体が問題なのではなく、恒常的な資金不足をファクタリングだけで補おうとする状態がリスクになります。売上構造や利益率を改善しないまま使い続けると、手数料負担が積み重なり、結果としてキャッシュフローを圧迫する可能性があります。

これはファクタリング特有の問題というより、「根本原因を放置した資金調達」の典型例と言えるでしょう。

取引形態の違いを理解していない

ファクタリングには、主に二社間と三社間という取引形態があります。この違いを理解せずに利用すると、
「取引先に知られると思っていなかった」
「想定より手数料が高かった」
といった不満につながります。

取引形態ごとの特徴を理解せずに選択すると、自社にとって不利な条件で契約してしまうリスクが高まります。

短期向けの資金手段であることを忘れがち

ファクタリングは、本質的に短期の資金ギャップを埋める手段です。中長期の投資資金や慢性的な赤字補填に使うと、「使っても使っても楽にならない」という感覚に陥りやすくなります。

用途と期間を誤ることが、ファクタリングのデメリットを強く感じる最大の原因です。

ファクタリングのデメリットが表面化した実例と回避策

ここでは、「ファクタリング デメリット」が実際の経営現場でどのように表面化するのかを、よくある実例とあわせて解説します。重要なのは、失敗事例の多くが事前に回避可能だったという点です。

例1｜手数料を軽視して使い続け、資金繰りが悪化したケース

ある中小企業では、入金サイトの長さを理由に、毎月ほぼすべての請求書をファクタリングしていました。短期的には資金繰りが楽になりましたが、手数料を「必要経費」として深く考えないまま使い続けた結果、年間で見ると利益の大部分が手数料に消えていたのです。

回避策は明確です。
・本当に必要な月だけ使う
・一部の請求書に限定する
・粗利率と手数料率のバランスを事前に確認する

このように、使いどころを限定すれば、デメリットは大きくなりません。

例2｜慢性的な赤字をファクタリングで補おうとしたケース

別の事業者では、売上構造そのものに問題があり、毎月赤字が続いていました。本来は、価格設定やコスト構造を見直すべき状況でしたが、ファクタリングを「資金不足の穴埋め」として使い続けたことで、根本的な改善が先送りされました。

結果として、手数料負担が増え、資金繰りは一時的に持ち直しても、経営全体は悪化してしまいました。

ファクタリングは、赤字の原因を解消する手段ではありません。
短期の資金ギャップに限定して使うことが、重要な前提条件です。

関連記事：ファクタリングは赤字でもOK！銀行に頼らず資金調達を改善する方法

例3｜契約内容を確認せず、想定外の条件で契約したケース

「すぐ資金が必要」という焦りから、契約内容を十分に確認せずに契約してしまい、
・想定より高い手数料
・追加費用の発生
・契約期間や条件の縛り
に後から気づいたケースもあります。

これは、ファクタリングそのもののデメリットではなく、確認不足によるリスクです。複数社を比較し、条件を整理してから契約することで、防げる問題です。

例4｜ファクタリングだけに頼らないことで改善したケース

一方で、デメリットを理解したうえで使い方を見直し、状況を改善した企業もあります。

・短期の運転資金 → ファクタリング
・中長期の資金 → 融資や内部留保
と役割を分けたことで、手数料負担を抑えつつ、資金繰りを安定させることに成功しました。

関連記事：ファクタリングと融資の使い分けで資金ショートを防ぐ！【完全ガイド】

FAQ｜ファクタリングのデメリットに関するよくある質問

ここでは、「ファクタリング デメリット」を調べている経営者や個人事業主から、特によく寄せられる疑問を整理します。実務的な判断に役立つ視点でまとめています。

まとめ｜ファクタリングのデメリットを理解したうえで賢く使うために

ファクタリングのデメリットは、「使ってはいけない理由」ではなく、使い方を誤ると経営リスクになり得る注意点です。手数料がかかること、継続利用で依存しやすいこと、短期向けの資金手段であることなどは、あらかじめ理解しておくべき前提条件と言えます。

重要なのは、ファクタリングを万能な解決策だと考えないことです。売上と入金のタイムラグという「一時的な資金ギャップ」を埋めるために使えば、非常に有効に機能します。一方で、慢性的な赤字や構造的な資金不足を放置したまま使い続けると、デメリットが顕在化しやすくなります。

ファクタリングを賢く使うためには、
・利用目的を短期資金に限定する
・手数料と粗利のバランスを把握する
・取引形態や契約条件を事前に確認する
・必要なときに、必要な分だけ使う
といった基本を守ることが重要です。

こうしたポイントを押さえていれば、ファクタリングのデメリットは過度に恐れるものではありません。むしろ、資金繰りの柔軟性を高め、経営判断の選択肢を広げる手段として活用することができます。

資金調達は、経営を守るための「防御」でもあり、成長のための「攻め」でもあります。ファクタリングのデメリットを正しく理解したうえで、自社に合った使い方を選ぶことが、長期的に安定した経営につながるでしょう。

私たち「ふぁくたむ」は、お客様に寄り添ったファクタリングをします。