ファクタリングのデメリット徹底解説｜失敗しないための注意点と対策

資金繰りに悩む企業や個人事業主にとって、ファクタリングは迅速かつ担保不要で資金を確保できる心強い手段として注目されています。
売掛債権をファクタリング会社に譲渡するだけで、入金前の売上を現金化できるこの仕組みは、銀行融資に比べて審査が早く、設立間もない企業や赤字決算でも利用できる柔軟さが魅力です。

しかし、ファクタリングには**「デメリット」や注意すべきリスク**も存在します。
手数料負担や契約条件の複雑さ、取引先への通知による信用への影響など、十分に理解せずに利用すると、一時的な資金確保がかえって経営を圧迫するケースも少なくありません。

典型的なリスクには以下のようなものがあります。

• 高めの手数料：短期資金調達の利便性の裏返しとして、銀行融資より割高。
• 悪質業者の存在：法律の隙間を突いた高額手数料や不透明な契約条件。
• 取引先への影響：3社間ファクタリングでは売掛先への通知が必須。
• 会計処理の難しさ：オフバランス処理に慣れていない企業では仕訳が複雑になる場合も。

ファクタリングは確かに強力な資金調達ツールですが、「メリットとデメリットを正しく理解し、自社に最適化して使うこと」が何より重要です。

本記事では、ファクタリングを検討する経営者や財務担当者に向けて、デメリットを中心に解説します。

ぜひ、参考にしてください！

ファクタリングには明確なデメリットが存在する

ファクタリングは、売掛債権を現金化して資金繰りを改善するスピード重視の資金調達手段です。
しかし、その便利さの裏にはいくつかの避けて通れないデメリットが存在します。

高い手数料

銀行融資の金利が年数％であるのに対し、ファクタリングの手数料は1回の取引で3〜10％（場合によってはそれ以上）に達することがあります。
短期間の利用でも実質的な年率換算では非常に高くなる可能性があり、資金調達コストは銀行融資を大きく上回ることを理解しておく必要があります。

取引先への信用影響

特に3社間ファクタリングでは、売掛先への通知が必須です。
「資金繰りが苦しいのでは」と取引先に誤解され、信用リスクにつながるケースもあります。

不透明な契約・悪質業者の存在

ファクタリング業界は金融機関に比べて規制が緩く、不当な高額手数料や隠れ費用を請求する業者も存在します。
契約内容を十分に確認せずに締結すると、想定外のコストやトラブルに巻き込まれる恐れがあります。

会計処理・税務の複雑さ

オフバランス処理や仕訳の扱いを誤ると、決算や税務申告に影響を及ぼす可能性があります。
特に初めて利用する企業では、会計士や税理士への相談が不可欠です。

ファクタリングにデメリットが生じる5つの理由

ファクタリングのデメリットは、単なる「業者選びの失敗」だけではありません。
仕組みそのものや市場環境に起因するため、利用前に構造的なリスクを理解しておく必要があります。

資金調達コストが高くなる仕組み

ファクタリングは売掛債権を譲渡し、その対価として資金を受け取る取引です。
利用者が返済不要である一方、ファクタリング会社は回収不能リスクを負うため、リスクプレミアムとして手数料を高めに設定します。
短期資金であっても、年率換算すると銀行融資を大きく上回るコストになるのはこの構造が理由です。

法規制のグレーゾーン

銀行融資は金融庁の監督下にありますが、ファクタリングは「売掛債権の売買契約」であり、貸金業法の直接規制を受けません。
そのため、極端に高い手数料や不透明な契約条件を掲げる業者が一定数存在します。
利用者側が契約内容を精査しなければ、法律の隙を突かれトラブルに巻き込まれるリスクがあります。

取引先への通知が必須となるケース

3社間ファクタリングは、売掛先に債権譲渡を通知して承諾を得る必要があります。
この仕組み上、**「資金繰りに困っているのでは」**と取引先に誤解され、信用不安を招く可能性があります。

会計・税務処理の難易度

ファクタリングは融資ではないため、売掛債権譲渡によるオフバランス処理が必要です。
仕訳を誤ると決算書や税務申告に影響を与え、金融機関や投資家との関係に不利益をもたらす場合もあります。

短期依存による経営リスク

手軽さゆえに「一度利用したら常態化」する企業もあります。
高コストな短期資金に頼り続けると資金繰りが慢性的に悪化し、根本的なキャッシュフロー改善を妨げる恐れがあります。

ファクタリングのデメリットが顕在化した4事例と回避のポイント

実際にファクタリングを利用した企業が直面した問題を紹介します。
これらは「便利さの裏にあるリスク」を理解するうえで貴重な教訓となります。

事例1：高額手数料による利益圧迫

地方の製造業A社は、取引先からの入金が遅れがちで資金繰りが厳しく、初めてファクタリングを利用しました。
しかし契約時の説明が不十分で、10％を超える手数料が発生。
数回の利用で年間数百万円のコストがかさみ、結果的に銀行融資よりも負担が大きくなりました。
教訓：複数社を比較し、手数料や諸費用の内訳を明確に確認することが必須。

事例2：取引先からの信用低下

IT系スタートアップB社は、3社間ファクタリングを利用。
債権譲渡通知を受けた取引先が「資金繰りが危ないのでは」と懸念し、次回の発注を減らしたケースです。
教訓：通知不要の2社間を選ぶか、取引先との信頼関係を事前に築いておくことが重要。

事例3：悪質業者によるトラブル

小売業C社は、Web検索で見つけた業者と契約。
契約後に「追加保証料」や「管理費」など当初説明のない費用を請求され、最終的な手数料は15％超に。
教訓：金融庁登録業者や実績ある会社を選び、契約書を専門家にチェックしてもらうことが安全。

事例4：会計処理ミス

ベンチャー企業D社は、仕訳を誤って売掛金を二重計上。
決算時に監査法人から指摘を受け、修正に追われました。
教訓：税理士・会計士と連携し、オフバランス処理を正しく行う必要があります。

リスク回避のためのポイント

1. 複数業者を比較：手数料、入金スピード、サポート体制を必ず比較。
2. 契約書の精査：隠れ費用がないか専門家に確認。
3. 取引先への影響を考慮：通知不要の2社間を選ぶか、事前に説明。
4. 長期依存を避ける：資金繰り改善の根本策と併用。
5. 会計士・税理士との連携：正しい仕訳と税務処理で後のトラブルを防ぐ。

FAQ：ファクタリング利用時のデメリットに関するよくある質問

まとめ ― デメリットを理解してこそ活きるファクタリング

ファクタリングは、資金繰り改善の即効薬として確かに強力です。
しかし、高い手数料・取引先への信用影響・不透明な契約・会計処理の複雑さといったデメリットを軽視すると、
一時的な資金確保がかえって経営を圧迫する危険があります。

• 資金調達コスト：短期資金でも実質年率は銀行融資を大きく上回る。
• 信用リスク：3社間では取引先に通知が必要で、誤解を招く可能性。
• 契約リスク：法規制が緩く悪質業者が存在。
• 会計・税務：オフバランス処理や仕訳ミスが決算に影響。

複数社の比較・契約書の精査・税理士との連携を怠らず、
短期的な資金繰り改善と中長期の財務健全性を両立させることが、ファクタリング成功の鍵です。

私たち「ふぁくたむ」はお客様に寄り添ったファクタリングをします。