ファクタリングの売却損とは？意味・会計処理・経営への影響を徹底解説

ファクタリングを利用した際に、「思ったより利益が残らない」「売上は立っているのに資金が増えない」「決算書を見ると数字が悪化している気がする」と感じたことはありませんか。

その違和感の正体が、**ファクタリングにおける「売却損」**です。

ファクタリングは売掛金を早期に現金化できる便利な資金調達手段ですが、その裏側では必ず 手数料＝売却損 が発生します。この売却損を正しく理解せずに利用を続けると、経営判断を誤り、資金繰りや利益構造を悪化させてしまう恐れがあります。

特に、

• ファクタリングを頻繁に使っている
• 利益は出ているはずなのに手元にお金が残らない
• 決算書の利益と実感が合わない
• 税理士や会計処理について不安がある
• 銀行融資・資金調達を検討している

といった状況にある事業者にとって、「売却損」の理解は避けて通れないテーマです。

売却損を正しく把握していないと、

• 利益率を見誤る
• 実態以上に業績が悪く見える
• 銀行や投資家の評価が下がる
• ファクタリング依存に陥る
• 本来取るべき経営改善策が見えなくなる

といった問題につながります。

一方で、売却損の仕組みを理解し、正しく会計処理し、戦略的にファクタリングを使えば、売却損は“必要経費”としてコントロール可能です。

本記事では、

• ファクタリングにおける売却損の正体
• なぜ売却損が発生するのか
• 会計・税務上の考え方
• 売却損が経営に与える影響
• 売却損を最小限に抑える方法
• 実際の具体例

を体系的に、わかりやすく解説していきます。

「ファクタリングを使っているが、このままで大丈夫なのか」「売却損をどう考えればいいのか分からない」という方にとって、経営判断の軸が明確になる内容です。

ファクタリングの売却損は「避けられないコスト」だが、理解と使い方次第で経営を守る“管理可能な損失”になる

結論から言うと、ファクタリングにおける売却損は 必ず発生するコスト です。
しかし、それは「悪い損失」ではなく、正しく理解し、管理できていれば許容・調整可能な経営コストでもあります。

売却損とは、売掛金を早期に現金化するために支払う対価です。
これは、時間をお金で買っているのと同じ考え方であり、融資で言えば利息に近い性質を持ちます。

重要なのは、売却損を“見えない損失”にしないこと です。

売却損は利益を圧迫するが、使い方次第で経営を支える

売却損は、確かに利益を直接削ります。
特に頻繁に利用すると、

• 利益率が下がる
• 実態より業績が悪く見える
• 手元資金が増えにくくなる

といった影響が出ます。

しかし、

• 大口受注の前倒し
• 急な資金需要への対応
• 成長投資を止めないための一時資金

といった場面で使う場合、売却損は 事業機会を守るための必要コスト になります。

売却損を正しく把握していないと、経営判断を誤る

多くの事業者が、

• 売却損を「なんとなくの手数料」として扱っている
• 決算書や損益計算書への影響を深く理解していない

という状態にあります。

この状態では、

• 本当の利益率が分からない
• 採算の合わない取引に気づけない
• 資金繰り改善策の優先順位を誤る

といったリスクが高まります。

売却損は「管理・削減・卒業」を前提にすべき

売却損を許容する場合でも、

• 利用金額を必要最小限にする
• 利用回数を減らす
• 手数料率を下げる
• 将来的に使わない状態を目指す

という視点が欠かせません。

売却損を 恒常的な固定費にしてしまうと、経営体力は確実に削られます。

売却損の存在を前提にした価格設定・利益設計が必要

ファクタリングを使う前提の事業では、

• 売却損を織り込んだ粗利設計
• 単価設定
• コスト管理

が不可欠です。

売却損を考慮せずに価格を決めると、「売れているのに儲からない」状態に陥ります。

ファクタリングで売却損が発生するのは「リスク・時間・回収業務」を第三者に移転しているから

ファクタリングの売却損は、単なる「手数料」ではありません。
その正体は、売掛金が本来持っている3つの負担を、ファクタリング会社に引き渡す対価です。

この構造を理解することで、売却損の意味と重みがはっきりします。

回収リスクを移転しているから

売掛金には、必ず次のようなリスクが含まれます。

• 売掛先の倒産リスク
• 入金遅延リスク
• 回収不能リスク

ファクタリング（特にノンリコース型）では、これらのリスクをファクタリング会社が引き受けます。
そのため、リスクプレミアムとして売却損が発生します。

つまり売却損は、「回収できなかった場合の保険料」のような性質を持っているのです。

関連記事：ファクタリングのノンリコース完全解説｜リスクゼロで資金調達する方法

時間価値を前倒ししているから

本来、売掛金は数十日〜数ヶ月後に入金されるものです。
ファクタリングはその入金を“今”に引き寄せます。

これは、

• 未来のお金を今使えるようにする
• キャッシュフローを前倒しする

という行為であり、時間価値の交換が起きています。

この「時間短縮」の対価が売却損です。融資における利息と本質的に同じ考え方と言えます。

回収業務・管理コストを外注しているから

売掛金の管理には、以下のような業務が発生します。

• 請求書発行
• 入金確認
• 遅延時の督促
• 売掛先とのやり取り

ファクタリング会社は、これらの業務を引き受けます。
売却損には、こうした事務コスト・人件費も含まれています。

会計上「売却損」として処理されるため、利益に直結するから

ファクタリングの手数料は、会計上、

• 売掛債権売却損
• 売却損
• 営業外費用（ケースによる）

として処理されます。

そのため、

• 売上は減らない
• しかし利益は減る

という形で、損益計算書に直接影響します。

売却損を正しく認識していないと、「売上は好調なのに、なぜか利益が少ない」という状態になります。

利益率が低い事業ほど、売却損のダメージが大きいから

売却損の影響は、粗利率が低い事業ほど深刻です。

例：

• 粗利率20％の事業
• ファクタリング手数料10％

この場合、粗利の半分が売却損で消える計算になります。

結果として、

• 利益がほぼ残らない
• キャッシュは回るが、体力が削られる

という状態になります。

頻繁な利用が「見えない固定費」を生むから

売却損は一回限りなら許容できても、

毎月・毎週と繰り返すことで、固定費のように経営を圧迫します。

• 利用回数が増える
• 総支払手数料が増加
• 利益改善の余地が消える

この状態が続くと、売却損が“経費”ではなく“経営リスク”に変わります。

売却損を軽視すると、経営改善の優先順位を誤るから

売却損を正しく把握していないと、

• 単価設定を誤る
• 不採算案件に気づけない
• 本来削減すべきコストが見えない

といった問題が起きます。

売却損は、「今の事業構造で本当に利益が出ているか」を測る重要な指標でもあります。

ファクタリングの売却損が「経営を圧迫したケース」と「戦略的に活かせたケース」

売却損は、数字としては見えやすい一方で、経営への影響が軽視されやすいコストです。
ここでは、よくある実務ケースを通じて、売却損の扱い方の違いがどれほど結果を分けるのかを見ていきます。

建設業A社：売却損を軽視し、利益が消えていった典型的な失敗例

A社は下請け中心の建設業で、

• 月商：1,000万円
• 粗利率：20％
• 粗利額：200万円

資金繰り改善のため、毎月300万円分の売掛金をファクタリング（手数料10％）で現金化していました。

売却損の実態

• 月の売却損：30万円
• 年間売却損：360万円

一見すると「月30万円なら仕方ない」と感じがちですが、
粗利200万円に対して30万円は 粗利の15％ に相当します。

結果として、

• 利益がほとんど残らない
• 現場は忙しいのに資金が増えない
• 設備投資・人材投資ができない

という状態に陥りました。

A社の問題は、売却損を織り込んだ利益設計をしていなかったことです。

関連記事：ファクタリングは建設業の右腕！資金繰り改善・即日現金化の仕組みと注意点

運送業B社：燃料費高騰＋売却損で利益構造が崩れた例

B社は運送業で、

• 粗利率：15％
• 入金サイト：60日
• 燃料費：即時支払い

という構造でした。

燃料費高騰により資金不足となり、ファクタリングを利用。

• 利用額：200万円
• 手数料：12％
• 売却損：24万円／月

粗利がもともと薄い事業であったため、
売却損の影響が直撃し、実質赤字に転落。

このケースでは、

• 売却損
• 燃料費
• 人件費

が同時に利益を削り、構造的に持続不可能な状態になっていました。

関連記事：ファクタリングで運送業の資金繰りを劇的改善できた成功3事例

ITベンチャーC社：売却損を“成長投資コスト”として割り切った成功例

C社はBtoB向けのITベンチャー。

• 大手企業との取引が増加
• 入金サイト90日
• 採用・開発費が先行

一時的な資金不足を解消するため、

• 利用期間：3ヶ月限定
• 利用額：月500万円
• 手数料：5％
• 売却損：月25万円

と、条件を限定してファクタリングを活用。

この売却損25万円により、

• 開発スピードを落とさずに済んだ
• 大型案件を完遂
• 投資ラウンドが成功

結果的に、売却損以上のリターンを得ることができました。

ポイントは、売却損を「一時的・限定的・目的明確」に使ったことです。

関連記事：ファクタリングはIT企業の味方！上手に使って資金調達する方法

卸売業D社：売却損を把握せず、価格設定を誤っていた例

D社は卸売業で、

• 売上規模は大きい
• 利益率が低い
• 回収サイトが長い

という典型的な構造。

ファクタリングを常用していましたが、

• 売却損を正確に把握していなかった
• 原価・人件費・売却損を合算した利益計算をしていなかった

ため、実際には赤字の商品を売り続けていたことが判明。

後に、

• 商品単価の見直し
• 不採算取引の停止
• 利用回数の削減

を行い、ようやく利益体質に転換できました。

個人事業主Eさん：売却損を見える化し、利用頻度を減らした改善例

Eさんはフリーランスで、

• 売掛先は1社
• 入金が遅れがち
• ファクタリングを月2回利用

当初は、

• 手数料＝仕方ないコスト

と考えていましたが、年間の売却損を計算すると 約120万円 に達していることが判明。

そこで、

• 入金条件の交渉
• 請求タイミングの前倒し
• 必要最小限の利用

に切り替え、売却損を半分以下に抑えることに成功しました。

関連記事：ファクタリングは個人事業主でも審査甘い！即日現金化できる仕組みと注意点

FAQ：ファクタリングの売却損に関するよくある質問

まとめ：ファクタリングの売却損は「知らないと危険、理解すればコントロールできる経営コスト」

ファクタリングにおける売却損は、売掛金を早期に現金化するために支払う 避けられないコスト です。

売却損は単なる手数料ではなく、回収リスク・時間価値・管理業務を第三者に移転するための対価であり、正しく理解すれば合理的な支出でもあります。

一方で、売却損を軽視したまま利用を続けると、

• 利益が出ているのに手元資金が増えない
• 実態以上に業績が悪く見える
• 銀行融資や資金調達に不利になる
• 不採算取引に気づけない
• ファクタリング依存に陥る

といった経営リスクが顕在化します。

特に、粗利率が低い事業・利用頻度が高い事業ほど、売却損の影響は致命的 になります。

重要なのは、売却損を「仕方ない経費」として放置するのではなく、

• 金額を把握する
• 利益率に与える影響を理解する
• 利用目的・期間・金額を限定する
• 削減・卒業を前提に管理する

という視点を持つことです。

売却損は、使い方次第で経営を守るためのコストにも、静かに体力を奪う負担にもなるという二面性を持っています。

ファクタリングを利用するなら、売却損を正しく会計処理し、数字として見える化し、経営判断の材料として活用することが不可欠です。

「売却損を理解して使う企業」は資金繰りを改善し、「理解しないまま使う企業」は資金繰りを悪化させる――その分かれ道は、知識と管理にあります。

ファクタリングを“応急処置”で終わらせず、事業を安定させるための一時的な手段として使いこなすことが、健全な経営への近道です。

私たち「ふぁくたむ」はお客様に寄り添ったファクタリングをします。