ファクタリングの売却損とは？経営への影響と健全な活用法を徹底解説

資金繰りに悩む中小企業や個人事業主にとって、ファクタリングは即日現金化できる便利な手段として注目を集めています。しかし、会計処理の観点から見たときに必ず議論になるのが「売却損」です。ファクタリングを利用すると、請求書（売掛債権）を額面どおりに現金化できるわけではなく、手数料が差し引かれるため、帳簿上では「売却損」として計上されるケースが多くあります。

「売却損」という言葉を聞くと、赤字や経営リスクを連想してしまいがちですが、実際には必ずしも悪い意味ではありません。むしろ、資金繰りを安定させるための必要経費であり、会計上も適切に処理すれば健全な経営判断の一環として扱えます。特に、銀行融資が受けにくい小規模事業者や、急な支払いに対応する必要がある業種にとっては、売却損を理解した上で利用することが重要です。

本記事では、**「ファクタリング 売却損」**をテーマについて徹底解説します。

ぜひ、参考にしてください。

ファクタリングにおける「売却損」は資金繰りを守るための必要経費

ファクタリングを利用すると、請求書（売掛債権）の額面金額から手数料を差し引かれて現金化されるため、その差額は会計上「売却損」として処理されます。ここで重要なのは、この「売却損」を損失とだけ捉えるのではなく、資金繰りを安定させるためのコストとして正しく理解することです。

多くの中小企業や個人事業主は、「売却損」と聞くと利益が減ることに敏感になり、ネガティブな印象を持ちます。しかし、ファクタリングにより早期に現金を得ることで、以下のような大きなメリットが生まれます。

1. 支払い遅延や倒産リスクの回避
   売掛金の入金が翌月や翌々月にずれ込むと、その間の資金繰りが厳しくなります。手元資金が不足し、仕入れや給与の支払いに遅れが出ると、事業そのものが継続できなくなるリスクがあります。売却損が発生したとしても、資金を確保できればそのリスクを防げます。
2. 銀行融資に頼れない場合の選択肢
   銀行融資は低金利で有利に見えますが、審査に時間がかかり、信用情報の影響を強く受けます。特に、赤字決算や税金未納などがあると審査に通らないこともあります。ファクタリングは「売掛先の信用力」を重視するため、自社の財務状況が厳しくても利用できる可能性が高く、売却損を受け入れることで迅速な資金調達が可能です。
3. 事業拡大や急な投資機会に対応できる
   売掛金を即日資金化することで、仕入れの増加や人員強化、広告投資など「今すぐに実行すべき成長戦略」に資金を回せます。長期的に見れば、売却損による一時的なコスト以上に大きな利益を生み出すことも十分に可能です。

売却損は「マイナス」ではなく「プラスの投資」として捉える

結論として、ファクタリングにおける売却損は単なる損失ではなく、資金繰りを守り、経営の安定と成長を支えるためのコストと考えるべきです。むしろ「売却損があるからこそ資金ショートを回避できる」と理解することが、健全な経営判断につながります。

また、税務上も売却損は「損金算入」できるため、結果的に法人税などの節税効果を生むことがあります。つまり、売却損は見かけの数字だけで判断するのではなく、資金繰り・事業継続・税務上のメリットを含めた総合的な観点から評価することが大切です。

ファクタリングで「売却損」が発生する仕組みと背景

ファクタリングを利用すると、必ず「売却損」が発生します。これは単に手数料がかかるからというだけでなく、会計・税務上のルールやファクタリングの仕組みに深く関係しています。この章では、なぜ売却損が発生するのか、その理由をわかりやすく解説します。

ファクタリングは「売掛債権の売却」である

ファクタリングは、保有している売掛債権（請求書）をファクタリング会社に譲渡し、その代金を受け取る取引です。
額面通りの金額で売却できれば損は出ませんが、実際にはファクタリング会社が 回収リスク・事務コスト・利益 を考慮し、手数料を差し引いた金額で買い取ります。

その結果、帳簿上では「売掛金100万円を消滅させ、現金90万円を受け取った」という仕訳が発生し、差額10万円は「売却損」として処理されるのです。

手数料の正体は「リスクプレミアム」

ファクタリング会社が設定する手数料の多くは、リスクプレミアムです。
売掛先の倒産や支払遅延のリスクを負担するため、ファクタリング会社は通常の金利や借入金利よりも高めの手数料を設定します。

• 3社間ファクタリング（売掛先に通知するタイプ）：1〜5％程度
• 2社間ファクタリング（通知しないタイプ）：10〜20％程度

この差は、リスクと回収可能性の違いに由来します。特に2社間ファクタリングでは、売掛先に通知がないため回収リスクが高く、手数料＝売却損が大きくなりやすいのです。

税務上の位置付け

税務上も、ファクタリングの手数料は「利息」ではなく「売却損」として扱います。
これはファクタリングが融資ではなく、あくまで「債権の売買」として位置付けられているためです。

そのため、仕訳上では以下のようになります。

この処理によって、売却損は損金算入可能となり、法人税などの節税効果も期待できるわけです。

実務での資金繰り上の必然性

中小企業や個人事業主にとって、資金繰りは日々の経営を左右する最大の課題です。
「売却損が出るなら利用したくない」と考える経営者もいますが、資金が不足して倒産するリスクと比べれば、売却損を受け入れることは合理的です。

• 売却損10万円を払って資金を繋ぎ、仕入れや給与を確実に支払う
• 売却損を嫌って資金ショートし、従業員離脱や信用失墜を招く

この二択を比べれば、多くの経営者は前者を選びます。したがって、売却損は避けられないコストであり、資金調達のスピードと安全性を得るための代償と理解することが重要です。

売却損の実際と事例で学ぶファクタリング活用

「売却損が発生するのは仕組み上仕方ない」とわかっても、実際の経営にどのような影響があるのかイメージしづらい方も多いでしょう。ここでは、業種ごとに売却損が発生する具体例を紹介し、ファクタリングのリアルな姿を浮き彫りにします。

飲食店オーナーのケース：仕入資金を確保するための売却損

ある居酒屋チェーンのオーナーは、週末に仕入れ代金を支払う必要がありました。しかし、売掛金の入金は翌月末で、手元資金が不足している状態。
そこで、100万円の売掛債権をファクタリング会社に売却しました。

• 額面：100万円
• 手数料：10％
• 入金額：90万円
• 売却損：10万円

一見すると「損をした」と思われがちですが、この90万円で食材を仕入れて営業を継続し、週末だけで200万円の売上を確保。結果として売却損を上回る利益を得ることができました。

この例から、売却損は「支出」ではなく「利益獲得のための投資」と考える視点が大切になります。

警備会社のケース：人件費の即日払い対応

地域イベントで大量の警備員を動員した警備会社は、アルバイトスタッフへの即日払いが必要でした。しかし、クライアントからの売上入金は30日後。

ここで200万円の売掛債権をファクタリングに出し、手数料15％で170万円を即日入金。

• 額面：200万円
• 入金額：170万円
• 売却損：30万円

30万円の売却損が発生しましたが、170万円で無事に人件費を支払い、スタッフの信頼を維持。次回以降も大型案件を受注できる基盤を守れたのです。

このケースは、売却損を「取引先や従業員との信頼維持コスト」として位置づける典型例です。

建設業のケース：突発的な修繕費用

建設業では、現場の突発的な修繕や追加工事が発生することが多々あります。
ある工務店は、現場で重機の故障が起こり、修理に50万円が必要になりました。しかし、資金の入金は翌月。

そこで70万円の売掛金をファクタリングに出し、手数料20％で56万円を確保。

• 額面：70万円
• 入金額：56万円
• 売却損：14万円

14万円の売却損は痛手ですが、修理を迅速に行ったことで工期を守り、クライアントからの信用を失わずに済みました。

この例から、売却損は「信用を守るための費用」とも言えるのです。

FAQ（よくある質問）

まとめ

ファクタリングは、銀行融資に頼れない状況でも 「売掛金を現金化することで即座に資金繰りを改善できる」 という大きなメリットがあります。しかし、その裏側では必ず 売却損（手数料） が発生し、事業の利益を削るリスクも伴います。

結論として、ファクタリングの売却損は 「資金調達コスト」 として認識し、健全な資金繰り戦略の一環として位置づけることが重要です。
短期的には事業継続や緊急対応の強力な武器となりますが、長期的に依存すると手数料の積み重ねが経営を圧迫し、利益率を低下させる原因になりかねません。

健全な活用のためには、次のような視点が不可欠です。

1. 利用目的を明確にする
   仕入れ資金、給与支払い、急な設備投資など、「なぜファクタリングを使うのか」を明確にすることで、漫然とした利用を防げます。
2. 売却損を投資と考える
   支払い遅延による機会損失を防ぐ、信用を守る、人材流出を防ぐなど、事業継続に不可欠な支出であれば売却損は必要なコストと割り切れます。
3. 業者選びを徹底する
   手数料の透明性、契約条件の明確さ、口コミ・実績などを確認し、信頼できる業者と取引することで、売却損を適正な範囲に抑えることができます。
4. 会計・税務面の整理を怠らない
   売却損の計上方法は業種や会計基準により異なります。誤った処理を防ぐため、税理士や会計士と連携することが望ましいです。
5. 長期的な資金計画と併用する
   補助金、助成金、銀行融資などと組み合わせてファクタリングを活用すれば、売却損を抑えながら資金調達の幅を広げられます。

最終的に大切なのは、 「ファクタリングは短期的な資金ショートの解決策であり、万能ではない」 という冷静な視点です。売却損の影響を正しく理解し、必要な場面だけに限定して使うことで、経営の安定と成長の両立が可能となります。

私たち「ふぁくたむ」はお客様に寄り添ったファクタリングをします。