ファクタリングと融資の違いは？審査・借金扱い・資金調達の選び方

資金繰りに悩んだとき、多くの事業者が最初に思い浮かべるのは「融資」ではないでしょうか。銀行融資やビジネスローンは、長年にわたり代表的な資金調達手段として利用されてきました。一方で、近年注目を集めているのが「ファクタリング」です。
しかし実際には、「ファクタリングと融資は何が違うのか」「結局どちらを選べばいいのか分からない」と感じている方も少なくありません。

特に、

• 赤字決算や税金滞納がある
• 創業間もなく実績が少ない
• すでに借入が多く、これ以上の融資が難しい

といった状況にある事業者ほど、「ファクタリングと融資の違い」を正しく理解しないまま、誤った選択をしてしまうケースが見受けられます。その結果、資金調達が遅れたり、思わぬコストやリスクを抱えてしまうこともあります。

ファクタリングと融資は、どちらも「お金を調達する」という点では共通していますが、その仕組み・審査基準・会計処理・リスクの所在はまったく異なります。この違いを理解することで、自社の状況に合った最適な資金調達方法を選べるようになります。

本記事では、「ファクタリング」と「融資」の違いを軸に、それぞれの特徴や向いているケースを分かりやすく整理していきます。資金繰りを改善したい個人事業主・中小企業経営者の方にとって、判断材料となる内容を丁寧に解説していきますので、ぜひ最後までご覧ください。

ファクタリングと融資の最大の違いは「借金かどうか」にある

ファクタリングと融資の最も大きな違いは、資金調達が「借金」になるかどうかです。
融資は金融機関などからお金を借りる行為であり、返済義務のある負債として扱われます。一方、ファクタリングは売掛金（請求書）を売却して現金化する仕組みで、原則として借金にはなりません。

この違いによって、審査の考え方・スピード・利用できる事業者の範囲・会計処理・将来の資金繰りへの影響が大きく変わってきます。

ファクタリングの特徴

ファクタリングは、

• 売掛金という「すでに発生している債権」を現金化する
• 利用者の信用力よりも、売掛先（取引先）の信用力が重視される
• 原則として返済義務がなく、負債として計上されない
• 最短即日〜数日で資金調達が可能

といった特徴があります。そのため、融資審査に通らない事業者や、急ぎで資金が必要なケースでも利用しやすい手段といえます。

融資の特徴

一方で融資は、

• 将来の返済を前提に資金を借りる
• 利用者自身の信用情報・決算内容・返済能力が厳しく審査される
• 借入金として負債が増える
• 審査や実行までに時間がかかることが多い

という性質があります。金利が比較的低く、長期的な資金計画を立てやすい点はメリットですが、誰でも簡単に利用できるわけではありません。

どちらが優れているかではなく「目的」で選ぶ

重要なのは、ファクタリングと融資のどちらが良い・悪いという話ではないという点です。
短期の資金繰り改善や、融資が使えない状況ではファクタリングが有効ですし、設備投資や長期運転資金には融資が向いています。

つまり、

• 「今すぐ現金が必要か」
• 「借金を増やせる状況か」
• 「審査に時間をかけられるか」

といった視点で選ぶことが、資金繰りを安定させるための近道になります。

次章では、なぜこのような違いが生まれるのかを、仕組みや審査の考え方から詳しく解説していきます。

関連記事：ファクタリングと銀行融資の違いを徹底解説！中小企業に最適な資金調達戦略とは

ファクタリングと融資は仕組み・審査・リスクの所在が根本的に異なるから

ファクタリングと融資の違いが大きくなる理由は、お金が生まれる仕組みそのものがまったく違う点にあります。
ここでは「仕組み」「審査」「リスク」「会計処理」の4つの視点から、なぜ両者が別物なのかを整理します。

資金が生まれる仕組みの違い

融資は、金融機関が「将来返してもらうこと」を前提にお金を貸す仕組みです。
つまり、まだ手元にない将来のお金を先に受け取る形になります。

一方でファクタリングは、すでに発生している売掛金（請求書）を第三者に売却し、入金予定のお金を前倒しで受け取る仕組みです。
新たにお金を生み出すのではなく、「あるお金を早く受け取る」イメージに近いと言えます。

この時点で、

• 融資＝未来のお金を借りる
• ファクタリング＝確定しているお金を現金化する

という根本的な違いがあります。

審査基準の違い

融資の審査では、

• 決算内容（黒字・赤字）
• 税金・社会保険の滞納
• 借入残高
• 代表者の信用情報

といった「借りる人自身」の信用力が厳しく見られます。

対してファクタリングの審査で最も重視されるのは、

• 売掛先（取引先）がきちんと支払う会社か
• 請求書の実在性・継続性

といった点です。そのため、赤字決算や創業間もない事業者でも、売掛先が安定していれば利用できる可能性があります。

関連記事：ファクタリング審査の実態を徹底解説｜銀行融資との違いと通過のポイント

リスクの所在の違い

融資の場合、返済できなくなったリスクはすべて借り手側にあります。
返済が滞れば、遅延損害金や信用情報への影響が発生します。

ファクタリングでは、基本的に

• 売掛先が倒産した場合のリスク

をファクタリング会社が負います（※ノンリコース契約の場合）。

この「誰が回収不能リスクを負うのか」という点も、融資との大きな違いです。

関連記事：ファクタリングのノンリコース完全解説｜リスクゼロで資金調達する方法

会計処理・財務への影響の違い

融資で受け取ったお金は「借入金」として負債に計上されます。
そのため、自己資本比率の低下や、今後の融資審査への影響が避けられません。

一方、ファクタリングは売掛金の売却であり、

• 資産の入れ替え

として処理されるのが一般的です。
負債が増えないため、バランスシートを悪化させにくいという特徴があります。

関連記事：ファクタリングとバランスシート完全解説｜資金繰り改善と財務健全化を同時に実現する方法

なぜ「ファクタリングは融資の代わり」ではないのか

ここまで見てきた通り、ファクタリングは

• 借金ではない
• 審査対象が違う
• リスクの持ち主が違う

という点で、融資の単なる代替手段ではありません。
両者は「似ているようで、役割が違う資金調達方法」なのです。

次章では、実際のケースを交えながら、どんな事業者にファクタリングが向いているのか、融資が向いているのかを具体的に解説していきます。

状況別に見る「ファクタリング」と「融資」の最適な選び方

ここでは、実際の事業シーンを想定しながら、「ファクタリング」と「融資」のどちらが適しているのかを具体的に解説します。自社の状況と照らし合わせながら読み進めてみてください。

ケース①：入金までのタイムラグで資金が足りない場合

状況

• 売上は立っている
• 請求書は発行済み
• しかし入金は1〜2か月先
• 仕入れ・外注費・人件費の支払いが先に来る

このケースでは、ファクタリングが非常に有効です。
すでに売掛金が確定しているため、その請求書を現金化することで、資金ショートを防げます。融資のように長い審査期間を待つ必要もありません。

ケース②：赤字決算・税金滞納があり融資が通らない場合

状況

• 決算が赤字
• 税金や社会保険料の滞納がある
• 金融機関から融資を断られている

この場合、融資は現実的ではないことが多いです。
一方でファクタリングは、売掛先の信用力が重視されるため、利用できる可能性があります。
「事業は回っているが、財務内容が原因で資金調達できない」という事業者にとって、ファクタリングは現実的な選択肢になります。

関連記事：ファクタリングは赤字でもOK！銀行に頼らず資金調達を改善する方法

ケース③：設備投資や長期運転資金が必要な場合

状況

• 新しい設備を導入したい
• 店舗拡大や人員増強を検討している
• 長期間にわたって安定した資金が必要

このケースでは、融資が適しています。
ファクタリングはあくまで売掛金がある範囲でしか利用できず、継続的な大型投資には向きません。
金利が低く、分割返済が可能な融資のほうが、資金計画を立てやすくなります。

ケース④：すでに借入が多く、これ以上負債を増やしたくない場合

状況

• 既存の借入が多い
• これ以上負債を増やすと資金繰りが厳しくなる
• 財務バランスを崩したくない

この場合、ファクタリングの方が安全です。
借入金が増えないため、財務指標を悪化させずに資金を確保できます。
将来的に融資を受けたい事業者ほど、短期資金はファクタリングで調整するという考え方もあります。

ケース⑤：とにかくスピード重視で現金が必要な場合

状況

• 急な支払いが発生した
• 数日以内に資金が必要
• 融資の審査を待てない

このような緊急性の高いケースでは、ファクタリングが圧倒的に有利です。
書類が揃っていれば、即日〜数日で入金されるケースも珍しくありません。

関連記事：ファクタリングを今すぐ利用して即日資金調達｜最短1〜3時間で現金化

具体例から見えてくるポイント

これらのケースから分かるのは、

• 短期・スピード重視・借金を増やしたくない場合 → ファクタリング
• 長期・低コスト・計画的な資金調達 → 融資

という明確な使い分けです。

FAQ｜ファクタリングと融資の違いでよくある質問

まとめ｜「ファクタリング」と「融資」の違いを理解すれば資金調達の選択は間違えない

ファクタリングと融資は、どちらも事業資金を確保する手段ですが、その本質はまったく異なります。
最大の違いは、融資は借金であり、ファクタリングは売掛金の売却であるという点です。

融資は、

• 返済義務がある
• 審査は利用者自身の信用力が中心
• 実行までに時間がかかる
• 長期・低コストの資金調達に向いている

という特徴があります。設備投資や事業拡大など、計画的で中長期の資金ニーズには適した方法です。

一方、ファクタリングは、

• 借金ではない
• 売掛先の信用力が重視される
• 即日〜数日で資金化できる
• 財務状況が厳しくても利用しやすい

という特徴があり、入金サイトのズレや急な支払いへの対応など、短期の資金繰り改善に強みがあります。

重要なのは、「どちらが得か」ではなく、

• 今はスピードが必要なのか
• 借入を増やせる状況なのか
• 長期か短期か

といった目的と状況に合った選択をすることです。

資金繰りが厳しい場面ほど、判断を誤ると経営に大きな影響を与えます。
ファクタリングと融資の違いを正しく理解し、必要に応じて使い分けることが、安定した経営と成長への近道と言えるでしょう。

私たち「ふぁくたむ」は、お客様に寄り添ったファクタリングをします。