ファクタリングと融資の使い分けで資金ショートを防ぐ！【完全ガイド】

企業経営において「資金繰り」は血液のような存在です。売上が順調でも、入金までのタイムラグによって手元資金が枯渇し、支払いが遅延すれば、取引先との信頼関係や事業継続に大きな影響を及ぼすことがあります。

この「資金のズレ」を解消する代表的な手段が、ファクタリングと融資です。

どちらも資金調達の方法ですが、その性質はまったく異なります。融資は銀行などから「お金を借りる」仕組みであるのに対し、ファクタリングは「売掛債権を売却して資金化する」取引です。

たとえば、売掛金1,000万円の支払い期日が2か月後の場合、ファクタリングを利用すれば、その債権を買取会社に譲渡して即日〜数日で資金化できます。一方、融資では返済義務が発生するため、審査や担保が必要となります。

特に近年では、

• 資金繰りの悪化を避けたい中小企業
• 融資審査に通りにくい個人事業主
• 医療・介護・建設など入金サイクルの長い業種

を中心に、ファクタリングの利用が急増しています。

ただし、ファクタリングと融資のどちらを選ぶべきかは、状況によって異なります。「スピード」と「コスト」、「返済義務」と「信用力」、このバランスを誤ると、短期的な資金調達が長期的なリスクに変わることもあるのです。

この記事では、

• ファクタリングと融資の本質的な違い
• 銀行やノンバンクがどのように判断しているか
• ファクタリングを賢く活用するための実務ポイント
• 両者を組み合わせた最適な資金戦略

を徹底的に解説します。

資金繰りに悩む経営者・財務担当者に向けて、「今の経営状態でどちらを選ぶべきか」を明確に判断できる指針を提供します。

ぜひ、参考にしてください。

ファクタリングと融資は“目的が違う資金戦略” ― 即時性か、信用構築か

結論から言えば、ファクタリングと融資はどちらが優れているというものではなく、「目的」と「タイミング」に応じて使い分けるべき資金戦略です。

企業経営における資金調達の本質は、「資金を得ること」ではなく、「資金繰りを安定させること」にあります。
そのため、資金をいつ・どのように・どの程度のリスクで確保するかが、経営判断の核心です。

ファクタリングは、スピードを最優先する短期資金調達手段です。
売掛金という既に発生している債権を現金化するため、審査が柔軟で、入金までのスピードが早いことが最大の強みです。資金ショートを防ぎたいとき、銀行融資が間に合わないときに有効な「即効型の資金確保策」です。

一方で融資は、長期的な経営基盤を築くための「信用型資金戦略」です。銀行やノンバンクから資金を借り入れ、返済を通じて信用力を高めていく。つまり、融資とは単なる資金調達ではなく、**“企業の信用を育てるプロセス”**でもあるのです。

したがって、

• 「今すぐ資金が必要」「取引先の支払いを待てない」→ ファクタリング
• 「将来の投資や運転資金の安定化を図りたい」→ 融資

という明確な使い分けが求められます。

また、両者を組み合わせることで、資金繰りの安定と信用力強化を両立させることも可能です。たとえば、創業初期にファクタリングでキャッシュフローを確保し、数年後に融資へ移行する「段階的資金戦略」が代表例です。

結局のところ、経営者にとって最も重要なのは「資金の形」ではなく、「資金の流れを止めない仕組み」を作ることです。そのための武器が、ファクタリングのスピードと融資の信用なのです。

関連記事：ファクタリングと銀行融資の違いを徹底解説！中小企業に最適な資金調達戦略とは

なぜファクタリングと融資は異なるのか ― 審査・スピード・信用・法的性質の違い

この章では、「なぜファクタリングと融資は異なる資金調達手段として使い分ける必要があるのか」を、金融構造・審査基準・信用形成・法的側面から詳しく解説します。

ファクタリングは「売掛金の譲渡」、融資は「借入金」

まず最も大きな違いは、法的な構造そのものです。

• **融資（Loan）**は「お金を借りる」契約であり、返済義務が生じます。
• **ファクタリング（Factoring）**は「売掛債権を売る」取引であり、返済義務はありません。

つまり、融資は“負債”として貸借対照表に記載されますが、ファクタリングは“債権譲渡”として処理されます。この違いが、資金調達における柔軟性とスピードを大きく左右するのです。

審査の基準がまったく異なる

銀行融資では、審査に数週間〜1か月を要し、

• 企業の財務内容
• 信用情報
• 返済能力
• 担保・保証の有無

などが詳細にチェックされます。

一方、ファクタリングでは、審査対象が**債権の支払い先（＝売掛先企業）**に移ります。
つまり、ファクタリング会社は「資金を必要とするあなたの企業」ではなく、「支払いを行う取引先の信用力」を重視して審査します。

そのため、創業間もない企業や赤字決算の企業でも、取引先が大企業や自治体であれば利用できる可能性が高いのです。

融資＝あなたの信用を審査
ファクタリング＝あなたの取引先の信用を審査

この違いこそが、「ファクタリングは審査が通りやすい」と言われる理由です。

関連記事：ファクタリング審査の実態を徹底解説｜銀行融資との違いと通過のポイント

スピード重視か、コスト重視か

ファクタリングの最大の強みは資金化までのスピードです。最短即日で現金化できるため、突発的な資金需要に非常に強い手段です。

しかし、その代わりに**手数料（買取率）**が融資よりも高く設定されています。一般的に、2社間ファクタリングでは5〜20％、3社間では1〜5％程度の手数料がかかります。

一方、融資は金利1〜3％前後であるため、コスト面では圧倒的に有利ですが、審査や契約手続きに時間がかかる点がデメリットです。

このように、

• 「今すぐ資金が必要」→ ファクタリング
• 「コストを抑えて長期的に調達したい」→ 融資

という明確な使い分けが重要です。

関連記事：ファクタリングは“すぐ”現金化できる！即日資金調達の仕組みと注意点

信用形成という観点での違い

融資は、返済を続けることで銀行との信用が積み上がる仕組みです。
これにより、将来的な追加融資や条件改善が期待できます。

一方で、ファクタリングは“債権売却”の取引であり、信用形成には直接つながりません。
むしろ、頻繁に利用すると銀行側から「資金繰りが厳しい」と判断されるリスクがあります。

そのため、ファクタリングは「一時的な流動性確保策」として、融資は「長期的な信用構築手段」として位置づけるのが理想です。

ファクタリング：資金繰りを“つなぐ”ための手段
融資：信用を“育てる”ための手段

法的リスク・取引透明性の違い

融資は金融庁監督下の金融行為であり、銀行法・貸金業法などによって厳格に管理されています。
一方、ファクタリングは「売買契約」であるため、現時点では法的な規制が緩やかです。

このため、悪質業者による高額手数料・二重譲渡トラブルなどが発生するケースも見られます。
信頼できるファクタリング会社を選ぶためには、

• 登記を行っているか
• 契約内容が明確か
• 入金スケジュールが保証されているか

を事前に確認することが不可欠です。

併用による相乗効果

実は、ファクタリングと融資を組み合わせることで、資金繰りの安定性は格段に向上します。

たとえば、

• 銀行融資の入金までの“つなぎ資金”としてファクタリングを活用
• ファクタリングでキャッシュフローを整えてから、融資審査を受ける

といった戦略的な使い方をすることで、スピードと信用の両方を確保できます。

まとめ

ファクタリングと融資は「似て非なる資金手段」であり、その違いは単なるスピードや金利ではなく、資金調達の目的と信用形成の仕組みにあります。

経営者に求められるのは、「どちらを選ぶか」ではなく、**「今どんな資金が必要なのか」**を正確に見極める判断力です。

事例でわかる資金調達戦略 ― ファクタリングと融資の最適な使い分け

この章では、ファクタリングと融資のどちらを選ぶべきかを明確にするため、実際の企業事例をもとに、業種別・状況別の活用パターンを紹介します。

事例①：建設業 ― 支払いサイトの長さをカバーするためのファクタリング

背景
中堅建設会社A社は、公共工事を中心に受注していましたが、工事代金の入金までに最大90日かかることが多く、資材費・下請け費の支払いを先行させる必要がありました。
その結果、一時的な資金ショートの危険性が常に伴っていました。

対応
A社は、売掛金をファクタリング会社に譲渡し、入金までのタイムラグを資金化。
手数料は4％（3社間取引）、即日現金化を実現しました。

結果
資金繰りの乱れが解消し、下請け業者への支払いもスムーズになり、信頼関係が向上。
その後、キャッシュフローが安定したことで銀行融資の審査にも通過し、結果的に**「ファクタリング→融資」への成長型資金戦略**を構築しました。

教訓：資金繰りを守るための一時的な資金化にファクタリングは最適。
その安定実績が、のちの融資信用につながる。

関連記事：ファクタリングは建設業の右腕！資金繰り改善・即日現金化の仕組みと注意点

事例②：医療・介護業界 ― 診療報酬の遅延をファクタリングでカバー

背景
医療法人Bクリニックは、診療報酬の入金が2か月遅れることが多く、人件費や仕入れ費用の支払いに圧迫が生じていました。
銀行融資も検討しましたが、審査や書類準備に時間がかかり、即時対応が困難でした。

対応
Bクリニックは、診療報酬債権をファクタリング会社に売却。
約1,000万円の売掛金を、2営業日で資金化しました。

結果
手数料は約3％とコストは発生したものの、給与・仕入支払いが滞らず、職員定着率の維持に成功。
銀行融資の審査を待つ間の“つなぎ資金”として、極めて効果的に機能しました。

教訓：ファクタリングは「時間を買う」手段。
即時性を優先すべき場面では、融資よりも価値が高い。

関連記事：診療報酬ファクタリングとは？医療機関の資金繰りを安定させる仕組み・手数料・活用事例を徹底解説

事例③：製造業 ― 融資で設備投資、ファクタリングで日々の流動性確保

背景
精密部品を製造するC社は、新工場設立のために長期資金が必要でした。
同時に、既存の取引先への納品後、売掛金の回収までに60日かかる構造上、日々の運転資金にも余裕がありませんでした。

対応
C社は銀行融資で**1億円の長期借入（5年返済）**を実行し、設備投資を実施。
並行して、売掛金の一部をファクタリングにより流動化。
これにより、日常の資金繰りに余裕が生まれ、外注費や仕入支払いを遅延なく実行。

結果
新工場稼働によって売上が30％増加。
銀行側からも「計画的な資金管理」として高評価を受け、翌年には金利優遇融資を獲得しました。

教訓：融資とファクタリングの併用により、「長期投資」と「短期流動性」を両立。

事例④：スタートアップ企業 ― 銀行融資の信用を作る前段階としてのファクタリング

背景
創業1年目のITスタートアップD社は、取引先からの支払いサイトが60日と長く、開発費や人件費の支払いが先行していました。
銀行融資を申し込むも、「業歴が短い」「実績が乏しい」として否決。

対応
D社は、売掛金ファクタリングを活用し、取引先（上場企業）の信用を基に資金化。
月間500万円規模の売掛債権を回収サイクルに組み込み、資金繰りを安定させました。

結果
半年後、安定した売上と資金管理体制が評価され、銀行融資を獲得。
**ファクタリングが“信用構築の足がかり”**となった成功例です。

教訓：創業期は“融資が難しい時期”にこそ、ファクタリングが生きる。

関連記事：スタートアップが資金繰りを加速する！ファクタリング活用完全ガイド

事例⑤：流通業 ― 売上増加に伴う仕入先支払いを短期融資で対応

背景
小売チェーンE社は、年末商戦に向けて仕入れを拡大したものの、売掛金の入金が遅れる見込みでした。
短期的な資金不足が発生したため、銀行に「短期運転資金融資」を申請。

対応
審査に2週間を要したが、金利1.2％の条件で3か月間の短期融資を実行。
手数料負担が軽く、最終的にファクタリングよりもコストを抑えることができました。

結果
急場を乗り切り、翌期には売上増加分の利益で早期返済を達成。
銀行からの信用も向上し、以後の融資枠拡大につながりました。

教訓：資金調達のタイミングが読める場合は、融資が有利。

関連記事：短期融資で法人の資金繰りを守る！即日対応・審査基準・活用事例まで徹底解説

事例から見える結論

シーン	適した手段	理由
緊急の資金繰り・入金遅延	ファクタリング	スピード重視・返済義務なし
長期投資・運転資金確保	銀行融資	低金利・信用構築
創業間もない企業	ファクタリング→融資	信用形成プロセス
売上拡大フェーズ	融資＋ファクタリング併用	成長と流動性の両立

FAQ：ファクタリングと融資に関するよくある質問

ファクタリングと融資 ― 資金調達の本質を見極める経営判断

ファクタリングと融資は、どちらも企業に資金をもたらす手段ですが、目的も性質も根本的に異なります。
その違いを理解せずに利用すると、短期的には資金が確保できても、長期的には経営バランスを崩してしまうことがあります。
大切なのは「どちらを選ぶか」ではなく、「どんな状況でどちらを使うか」を判断することです。

ファクタリングはスピードを重視する経営者に向いた手段です。
すでに発生している売掛金を現金化することで、資金繰りの滞りを瞬時に解消できます。
返済義務がなく、銀行融資のような厳しい審査もないため、創業初期や赤字決算の企業でも利用しやすい点が強みです。
つまり、ファクタリングは「今この瞬間を支える資金調達」であり、緊急時の経営防衛手段として機能します。

一方で、融資は「企業の信用を育てる資金調達」です。
銀行やノンバンクからの融資は、金利が低く長期的な運転資金や設備投資に最適です。
返済を通じて金融機関との信頼関係を築くことができ、将来的により良い条件での資金調達にもつながります。
融資とは、資金を借りること以上に、企業の信用力を高める“経営投資”でもあるのです。

この2つの手段をうまく組み合わせることで、資金繰りの安定と経営基盤の強化を同時に実現できます。
たとえば、短期的な支払い対応にファクタリングを利用し、長期的な設備投資や事業拡大には融資を使う。
あるいは、創業期にファクタリングでキャッシュフローを整え、安定期に入ってから銀行融資に移行する。
このような「段階的資金戦略」が、持続的成長のカギとなります。

資金調達とは、お金を得る行為ではなく、企業の信用と未来を設計するプロセスです。
ファクタリングのスピードと融資の信頼性、この2つを状況に応じて使い分けられる企業こそ、変化の激しい時代においても強い経営を維持できるのです。

“今を乗り切る資金”と“未来を築く信用”――
この2つのバランスを見極めることが、現代経営者に求められる最も重要な資金戦略です。

私たち「ふぁくたむ」はお客様に寄り添ったファクタリングをします。