ファクタリングは貸金業ではない｜合法性・違い・見分け方を徹底解説

資金繰りが厳しいとき、企業や個人事業主にとって「すぐに資金を確保できる手段」は非常に魅力的に映ります。
その中で近年注目を集めているのが「ファクタリング」です。
しかし一方で、ネット上では「ファクタリングは実質的に貸金業ではないのか？」「違法性があるのでは？」という誤解や不安の声も少なくありません。

結論から言えば、適法に運営されているファクタリングは貸金業ではありません。
ファクタリングは「売掛債権の売買」であり、貸金業法で規制される「お金の貸し借り」とは根本的に異なる取引です。
つまり、取引の本質は「貸付」ではなく「債権の譲渡」なのです。

ところが、悪質な業者の中には、形式的にはファクタリングを装いながら、実態としては高金利でお金を貸し付ける「ヤミ金型ファクタリング」を行う例も報告されています。
このような違法業者と適法業者の違いを理解していないと、知らぬ間に法的トラブルや返済不能に陥るリスクがあります。

ファクタリングは、正しい仕組みを理解して利用すれば、非常に便利で安全な資金調達方法です。
特に、銀行融資が難しい中小企業や個人事業主にとって、資金の即時化・信用リスクの回避・キャッシュフロー安定化という点で大きな価値があります。

本記事では、

• ファクタリングと貸金業の法的な違い
• 違法ファクタリングの見分け方
• 安全なファクタリング業者を選ぶポイント
• 実際の導入事例とリスク回避の実践策

を体系的に解説します。

「ファクタリング＝グレーな取引」と誤解される背景を明らかにしながら、
安心して利用できる合法的なファクタリングの全体像をわかりやすくまとめていきます。

ファクタリングは貸金業ではなく“債権の売買”という合法的な取引

結論から言えば、ファクタリングは貸金業ではありません。
その理由は、取引の本質が「資金の貸し付け」ではなく「債権（売掛金など）の売買」にあるためです。

貸金業は「利息を取ってお金を貸す事業」であり、貸金業法・利息制限法・出資法といった法令によって厳格に規制されています。
一方、ファクタリングは、事業者が保有する「将来の入金予定である売掛債権」を、ファクタリング会社が買い取る取引です。
つまり、「お金を貸す」のではなく、「権利を買う」という契約関係になります。

ファクタリングの法的根拠

ファクタリングの基本は、民法上の「債権譲渡契約（民法第466条）」に基づいています。
この法律により、債権者（売掛金の所有者）は、その債権を第三者に譲渡することが認められています。
譲渡を受けたファクタリング会社は、債権の支払い期日が到来した際に、債務者（取引先企業など）から入金を受け取る権利を得ます。

この構造は、銀行などが行う「貸付」とは明確に異なります。
銀行は「元金＋利息の返済」を求めますが、ファクタリングでは「債権の買取価格」と「債権金額の差額（手数料）」が発生するだけで、返済義務はありません。

貸金業とファクタリングの違いを明確に比較

項目	ファクタリング	貸金業（融資）
取引の本質	売掛債権の譲渡（売買）	資金の貸付
法的根拠	民法第466条（債権譲渡）	貸金業法・利息制限法
契約内容	債権の売買契約	金銭消費貸借契約
審査基準	売掛先の信用力	借り手の信用力
会計処理	売掛金の消滅（資産売却）	負債の増加（借入）
利息の発生	なし（手数料）	あり（利息）
返済義務	なし	あり
信用情報への登録	なし	あり（信用情報機関に記録）

このように、ファクタリングは構造的にも法的にも貸金業とはまったく別物です。
特に「返済義務がない」点は、貸金業との最も大きな違いです。

「ファクタリング＝融資」と誤解される理由

それでもなお、ファクタリングが「貸金業では？」と誤解されがちな理由があります。
それは、資金調達の結果として「現金が手元に入る」という点が表面的に似ているからです。
しかし、その背後にある契約の法的構造が全く違うため、貸金業登録をしていなくても合法的に行える取引なのです。

また、悪質な業者が「ファクタリング」という名目で高利貸しを行った結果、イメージが悪化したことも誤解を助長しています。
実際に、形式上は債権譲渡契約を装いながら、実態が金銭貸付であった場合は「違法貸金業」として処罰対象となります。

関連記事：ファクタリング悪徳業者に注意！被害事例・見分け方・防止策を完全解説

正しいファクタリングを理解すれば安心して活用できる

適法に運営されているファクタリング会社は、

• 契約書を明示する
• 手数料を明確に開示する
• 買取金額・支払期日・通知義務などを法に基づいて運用する

といった透明な取引を行っています。

このような正規の取引であれば、ファクタリングは違法性がなく、むしろ中小企業にとって安全かつ有用な資金調達方法です。

関連記事：請求書買取は違法？合法？｜安全に利用するためのリスクと判断基準を徹底解説

なぜファクタリングは貸金業ではなく合法的に認められているのか

ファクタリングが「貸金業ではない」と明確にされているのは、法律上の根拠と行政の公式見解があるためです。
ここでは、その制度的な背景を詳しく解説します。

ファクタリングの法的根拠は「民法第466条」

ファクタリングは、民法第466条で定められた「債権譲渡の自由」に基づく正当な取引です。
この条文では、債権者は自分が持つ債権（＝他者に対して持つ請求権）を第三者に譲渡できると明記されています。

つまり、売掛金（請求権）をファクタリング会社に売却することは、法律で認められた行為であり、
それを「貸金業」と混同するのは誤りです。

たとえば、企業が「得意先に対する請求書（売掛金）」をファクタリング会社に譲渡した場合、
その瞬間に債権の所有権は移転し、売主（利用者）は“お金を借りる”のではなく“売却代金を受け取る”形となります。
ここに、貸金業との最も大きな違いがあります。

行政も「ファクタリング＝貸金業ではない」と明確に認めている

金融庁および経済産業省も、ファクタリングを「貸金業の登録を必要としない取引」として明示しています。
これは、実際に複数の行政回答や裁判所の判断でも確認されています。

たとえば、2017年の東京地裁判決では、ファクタリング会社が債権譲渡契約に基づいて取引した場合、
「実態が金銭消費貸借契約に当たらなければ貸金業法の適用対象にはならない」と判断されました。
つまり、契約内容がきちんと“債権売買”として構成されていれば、貸金業登録がなくても違法ではないということです。

このように、行政と司法の両方で「ファクタリング＝合法的な債権譲渡」と明確に認定されています。

「違法ファクタリング」は“貸金業の擬装”である

ただし、注意すべきは「ファクタリングを装った違法貸付業者」の存在です。
一部の悪質業者は、見た目はファクタリング契約でも、実際は貸付と同じ構造を持っています。

具体的には以下のような特徴が見られます。

• 利用者に「返済義務」が発生している
• ファクタリング会社が債権回収ではなく返済を請求してくる
• 利息制限法を超える“手数料”を要求している
• 契約書が曖昧で「金銭消費貸借契約」に近い内容になっている

これらは形式上ファクタリングを装いながら、実態としては「お金の貸し付け」であるため、
**貸金業法違反（無登録営業・高金利貸付）**に該当します。

つまり、ファクタリング自体が違法なのではなく、違法な業者の手口が貸金業法に抵触しているのです。

適法なファクタリングは「返済義務がない」ことが前提

ファクタリングが合法であるかどうかの判断基準は、「利用者が返済義務を負っているかどうか」です。

• 債権の支払いが行われなかった場合でも、利用者に返済義務がない → 合法
• 債権の支払いが行われなかった場合、利用者が代わりに返済 → 実質的に貸金業

このように、ファクタリングは“リスクを引き受ける側”がファクタリング会社である点が特徴です。
債権を買い取るということは、債務者（取引先）が支払わなかった場合のリスクもファクタリング会社が負うということ。
ここに「お金を貸して利息を取る」という貸金業との決定的な違いがあります。

安全なファクタリング業者を選ぶための基準

合法的な業者を見分けるためには、次のポイントを確認することが重要です。

• 契約書に「債権譲渡契約」と明記されている
• 手数料が明示されており、10％を大きく超えていない
• 契約前に債権内容・請求先企業を丁寧に確認する
• 返済義務や買戻し条項がない
• 実績や法人登記が明確である

これらを満たす業者であれば、法的に健全なファクタリング取引を行っている可能性が高いです。

つまり、ファクタリングが貸金業に該当しない理由は、
①法的に「債権譲渡」として認められていること、
②行政や司法も明確に合法と判断していること、
③返済義務の有無という明確な線引きが存在すること、
の3点にあります。

合法ファクタリングで資金繰りを改善した3つの企業事例

ファクタリングは、資金繰りに課題を抱える企業にとって、即効性のある資金調達手段です。
ここでは、実際に「貸金業ではない合法的なファクタリング」を導入して経営を改善した3つの企業の事例を紹介します。

建設業（東京都）

課題：
公共工事の支払いサイトが長く、請求から入金まで90日かかる状況。職人の給与や資材の支払いを先行する必要があり、常に資金が不足していた。

対応：
ファクタリング会社に対して、発注元への請求書（2,000万円分）を売却。手数料は3％で、2営業日後に1,940万円が入金された。

結果：
給与や材料費を遅れなく支払うことができ、仕入れ先の信頼を維持。さらに、即時資金化によって新しい現場契約もスムーズに受注できた。

ポイント：
銀行融資のような担保や保証人が不要で、返済義務もないため、赤字決算でもスピーディーに資金を確保できた。

関連記事：ファクタリングは建設業の右腕！資金繰り改善・即日現金化の仕組みと注意点

医療法人（大阪府）

課題：
診療報酬の入金が2か月遅れるため、毎月の人件費支払いに苦労していた。銀行からは「新規借入は難しい」と言われ、資金ショート寸前だった。

対応：
診療報酬債権1,000万円をファクタリング会社に売却（手数料2.5％）。契約から24時間以内に入金を受け、給与支払いと医療機器のリース費用を確保。

結果：
資金繰りが安定し、スタッフの給与支払いも遅延ゼロに。以後、毎月の診療報酬の一部をファクタリングで資金化することで、運転資金のバランスを安定化させた。

ポイント：
診療報酬債権の譲渡は合法であり、医療業界では広く利用されている。返済義務がないため、財務状況を悪化させずに継続経営が可能になった。

関連記事：診療報酬ファクタリングとは？医療機関の資金繰りを安定させる仕組み・手数料・活用事例を徹底解説

IT企業（福岡県）

課題：
取引先との契約が増えた一方で、支払いサイトが60日と長く、開発人件費や外注費が先に発生。銀行からは「創業3年未満」という理由で融資を断られた。

対応：
取引先B社への請求書1,500万円をファクタリング会社に売却（2者間契約、手数料4％）。契約書に返済義務や買戻し条項がない、合法的な譲渡契約を締結。

結果：
入金まで待たずに新規プロジェクトを開始でき、資金繰りのストレスが軽減。
月次のキャッシュフローが安定し、半年後には事業拡大に向けて銀行融資の審査も通過した。

ポイント：
一時的なキャッシュフローのズレを解消し、将来的には信用力を高める効果もある。ファクタリングの利用が、次の融資につながるケースも少なくない。

関連記事：ファクタリングはIT企業の味方！上手に使って資金調達する方法

これらの事例が示す通り、ファクタリングは貸金業ではなく、合法的な債権譲渡による資金調達です。
返済義務がなく、スピーディーに資金化できるため、資金ショートを防ぎ、事業のチャンスを逃さずに済むという点が大きな利点です。

よくある質問（FAQ）｜ファクタリングと貸金業の違い

（まとめ）：ファクタリングは貸金業ではない——正しい理解が安全な資金調達を支える

ファクタリングと貸金業の違いを正しく理解することは、企業がリスクを避けながら安定した資金繰りを行う上で欠かせません。
両者の違いは明確であり、ファクタリングは「債権の売買」、貸金業は「お金の貸し付け」です。

ファクタリングは、企業が保有する売掛債権や診療報酬債権など、将来入金される権利を譲渡する取引です。
これにより、企業は銀行融資を待たずに資金を即時化でき、返済義務も発生しません。
一方で、貸金業は「利息を取って資金を貸す」事業であり、借入として負債が発生します。
この法的構造の違いを理解せずに取引を進めると、違法業者に巻き込まれる危険があります。

近年、「ファクタリング」を名乗りながら実際には貸金業を行う業者も増えています。
彼らは「売買契約書」の形を取りながら、実際には利用者に返済義務を負わせ、高額な手数料を利息のように徴収します。
そのような実態がある場合、**貸金業法違反や出資法違反（高金利貸付）**として刑事罰の対象になります。

したがって、利用者が自らの安全を守るためには、契約書・手数料・返済義務の有無を必ず確認する必要があります。
特に「債権譲渡契約」であることが明記されているか、「債務者（取引先）」への通知が適切に行われるかは重要なポイントです。

一方で、適法に運営されているファクタリング会社を選べば、
・銀行融資が難しいときの資金確保
・決算上の負債を増やさない資金調達
・短期のキャッシュフロー改善
などの効果を得ることができます。

ファクタリングは、企業の経営を“助ける”ための仕組みであり、決して“借金の代替”ではありません。
返済義務がないという点で、財務リスクを最小限に抑えながら資金を動かせるのが最大の利点です。

これからの時代、企業に求められるのは「スピード」と「透明性」の両立です。
銀行融資の審査を待たず、必要な資金を即座に動かせるファクタリングは、健全な経営を維持するための合理的な選択肢といえるでしょう。

特に中小企業・個人事業主にとって、キャッシュフローの安定は事業継続の命綱です。
だからこそ、貸金業との違いを理解し、正しいファクタリングサービスを選ぶことが、長期的な経営安定へとつながります。

ファクタリングは「借金」ではなく「資産の現金化」。
この仕組みを正しく理解して活用することで、あなたの事業はより健全で、強い資金基盤を手に入れることができます。

私たち「ふぁくたむ」はお客様に寄り添ったファクタリングをします。